Hacienda prepara el Paquete Económico 2027: ISR, IEPS y empresas están bajo la lupa
Hacienda prepara el Paquete Económico 2027 y ya existen señales sobre posibles cambios fiscales. ISR, IEPS, planeación fiscal de empresas y sector externo aparecen entre los temas bajo análisis.
El Paquete Económico 2027 comienza a tomar forma y los primeros indicios apuntan hacia cambios en materia tributaria que podrían afectar a empresas y determinados productos.
El secretario de Hacienda, Édgar Amador Zamora, adelantó ante diputados de Morena que la propuesta económica del próximo año buscará “balancear la base tributaria” y considerar al sector externo como un contribuyente relevante.
Paralelamente, legisladores han adelantado propuestas para combatir esquemas de planeación fiscal agresiva, revisar aspectos relacionados con el Impuesto Sobre la Renta (ISR) y ampliar la aplicación del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS).
Entre las posibilidades mencionadas se encuentran aplicar IEPS a alimentos con alto contenido de sodio y elevar la carga aplicable a bebidas alcohólicas.
Pero hay una precisión fundamental: el Paquete Económico 2027 todavía no ha sido presentado.
La Secretaría de Hacienda tiene previsto entregarlo al Congreso el 8 de septiembre de 2026.
Por ello, las medidas que actualmente se discuten deben entenderse como propuestas y líneas de trabajo, no como nuevos impuestos ya aprobados.
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¿Habrá nuevos impuestos en México en 2027?
Todavía no se puede afirmar.
Hasta ahora, Hacienda no ha presentado oficialmente la Iniciativa de Ley de Ingresos, la Miscelánea Fiscal ni el Proyecto de Presupuesto correspondientes a 2027.
Será hasta la presentación formal del Paquete Económico cuando pueda conocerse exactamente qué modificaciones tributarias propondrá el gobierno.
Sin embargo, las declaraciones realizadas por funcionarios y legisladores permiten identificar algunos de los temas que estarán bajo discusión.
Entre ellos destacan:
- Combate a la planeación fiscal agresiva.
- Posibles ajustes relacionados con el ISR.
- Ampliación del IEPS a determinados productos.
- Mayor participación del sector externo en la recaudación.
- Combate a la evasión fiscal.
- Cierre de espacios que permitan reducir artificialmente el pago de impuestos.
Ninguna de estas líneas significa, por sí misma, que exista ya un nuevo impuesto aprobado para 2027.
Hacienda quiere “balancear la base tributaria”
Édgar Amador adelantó algunos de los principios con los que Hacienda trabaja en la elaboración del Paquete Económico.
Uno de ellos es balancear la base tributaria.
México ha incrementado la recaudación fiscal durante los últimos años sin realizar una reforma tributaria general.
De acuerdo con Amador, los ingresos tributarios representan actualmente alrededor de 15.6% del Producto Interno Bruto (PIB), nivel que calificó como histórico.
Hacienda buscará ahora mantener y fortalecer los ingresos públicos.
Dentro de ese objetivo aparece un elemento particularmente relevante: el sector externo.
Sector externo podría pagar más impuestos
Amador señaló ante diputados que una parte importante de la estrategia será observar al sector externo como un contribuyente relevante.
Esto puede relacionarse con la estrategia que México ha seguido recientemente respecto de importaciones provenientes de países con los que no mantiene tratados comerciales.
Durante los últimos años se han realizado modificaciones arancelarias y medidas destinadas a fortalecer la producción nacional y aumentar la vigilancia sobre operaciones de comercio exterior.
Sin embargo, habrá que esperar la presentación del Paquete Económico para conocer qué medidas concretas pretende aplicar Hacienda en 2027.
Empresas, bajo la lupa por planeación fiscal agresiva
Otro de los temas que se perfilan para la discusión fiscal es la llamada planeación fiscal agresiva.
El concepto se utiliza para describir estrategias mediante las cuales empresas aprovechan estructuras, interpretaciones o mecanismos fiscales para reducir considerablemente la cantidad de impuestos que terminan pagando.
Diputados de Morena han señalado que buscarán cerrar espacios que permitan este tipo de prácticas.
El presidente de la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados, Carol Antonio Altamirano, ha señalado que el objetivo es aumentar los ingresos mediante una mayor eficiencia recaudatoria, combate a la evasión y cierre de espacios que afectan las finanzas públicas.
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¿Qué podría cambiar en el ISR?
El Impuesto Sobre la Renta aparece entre los temas que estarán bajo observación.
Hasta ahora no se ha anunciado de manera oficial un aumento general de la tasa de ISR para trabajadores.
Tampoco existe una propuesta formal publicada que establezca un incremento generalizado para todas las empresas.
La discusión adelantada se concentra principalmente en mecanismos utilizados por determinadas compañías para reducir su carga fiscal.
Por ello, sería incorrecto interpretar las declaraciones actuales como un anuncio de que todos los trabajadores o todas las empresas pagarán más ISR en 2027.
Los detalles deberán conocerse en la Miscelánea Fiscal y la Ley de Ingresos que presente Hacienda.
¿Qué es la planeación fiscal agresiva?
La planeación fiscal, en términos generales, consiste en organizar operaciones y actividades económicas considerando sus consecuencias tributarias.
El problema aparece cuando determinadas estructuras buscan aprovechar vacíos, diferencias regulatorias o mecanismos complejos para reducir de forma significativa la carga tributaria.
La llamada planeación fiscal agresiva puede involucrar operaciones entre empresas relacionadas, estructuras internacionales o interpretaciones que disminuyen la base sobre la que se calculan los impuestos.
Las autoridades buscan diferenciar estas prácticas de la planeación fiscal ordinaria permitida por la legislación.
Por eso será importante conocer exactamente qué modificaciones propone Hacienda antes de determinar qué empresas podrían resultar afectadas.
IEPS podría alcanzar nuevos productos
El otro impuesto que aparece con fuerza en la discusión es el IEPS.
Actualmente este impuesto se aplica, entre otros, a productos como:
- Gasolinas y diésel.
- Bebidas alcohólicas.
- Tabacos.
- Bebidas saborizadas.
- Alimentos no básicos con determinada densidad calórica.
Entre las propuestas mencionadas por legisladores está ampliar su aplicación a alimentos con alto contenido de sodio.
La medida todavía no ha sido presentada como una modificación fiscal definitiva.
Si se incorpora al Paquete Económico, deberá especificarse cuáles productos quedarían sujetos al impuesto, cuál sería la tasa o cuota y cuándo comenzaría a aplicarse.
Bebidas alcohólicas también podrían tener cambios
Otra propuesta que ha sido mencionada es modificar la carga fiscal sobre las bebidas alcohólicas.
Actualmente el IEPS sobre estos productos varía dependiendo de su graduación alcohólica.
Los legisladores han planteado la posibilidad de aumentar la tasa aplicable.
Sin embargo, todavía no se conocen los porcentajes que podrían proponerse ni si Hacienda incorporará finalmente esa modificación en el paquete que enviará al Congreso.
Por ahora debe considerarse una propuesta bajo discusión.
¿Subirá el IVA en 2027?
Hasta ahora no existe un anuncio oficial de un aumento general del IVA para 2027.
La tasa general permanece en 16%.
Las declaraciones conocidas sobre el próximo Paquete Económico se han concentrado principalmente en:
- ISR.
- IEPS.
- Planeación fiscal.
- Sector externo.
- Recaudación y fiscalización.
Por ello, no hay elementos suficientes para afirmar que Hacienda propondrá aumentar la tasa general del IVA.
¿Subirá el ISR de los trabajadores en 2027?
Tampoco existe hasta este momento un anuncio oficial que establezca un incremento general del ISR para trabajadores.
Las referencias realizadas sobre el impuesto están relacionadas principalmente con la estructura de la recaudación y las prácticas fiscales de empresas.
Esto puede cambiar cuando Hacienda presente la Miscelánea Fiscal.
Hasta entonces, cualquier afirmación sobre una subida generalizada del ISR sería prematura.
¿Por qué Hacienda busca recaudar más?
El debate ocurre en un momento en el que las finanzas públicas enfrentan varios retos.
El gobierno necesita recursos para financiar:
- Pensiones.
- Programas sociales.
- Salud.
- Educación.
- Seguridad.
- Infraestructura.
- Servicio de la deuda.
- Apoyos y obligaciones relacionadas con Pemex.
Al mismo tiempo, Hacienda busca mantener una trayectoria de consolidación fiscal que evite un crecimiento descontrolado del déficit y la deuda.
El desafío consiste en aumentar o sostener los ingresos sin afectar excesivamente la actividad económica y la inversión.
La recaudación quedó debajo de lo previsto en 2026
La discusión fiscal cobra todavía más relevancia después de los últimos datos de Hacienda.
Entre enero y julio de 2026, los ingresos tributarios sumaron aproximadamente 3.4 billones de pesos, pero quedaron alrededor de 95 mil 890 millones de pesos por debajo de lo programado.
El principal punto débil fue el ISR.
La recaudación de ese impuesto cayó 6% real anual, principalmente por una menor captación de pagos provenientes de personas morales.
En contraste, el IVA aumentó 9.9% real anual.
Esta evolución será una referencia importante para Hacienda al calcular cuánto espera recaudar durante 2027.
¿Significa que las empresas están dejando de pagar impuestos?
No necesariamente.
Una menor recaudación de ISR proveniente de personas morales no demuestra, por sí sola, evasión fiscal.
Puede responder a diferentes factores económicos y tributarios.
Por eso deben separarse dos asuntos:
El desempeño de la recaudación en 2026.
Los datos muestran menores ingresos de ISR respecto de lo previsto.
Las propuestas fiscales para 2027.
Hacienda y legisladores analizan medidas para mejorar la recaudación y combatir determinadas prácticas fiscales.
La relación entre ambos temas existe, pero no permite concluir que la brecha de recaudación se deba exclusivamente a evasión o planeación fiscal agresiva.
El déficit será otro punto clave del Paquete Económico
El Paquete Económico no trata únicamente de impuestos.
También deberá mostrar cuánto piensa gastar el gobierno y cuánto déficit espera registrar.
Hacienda prevé continuar con una estrategia de consolidación fiscal, es decir, reducir gradualmente la diferencia entre los ingresos y los gastos públicos.
Amador señaló ante legisladores que el balance primario registró un pequeño déficit durante 2025 y que para 2026 se espera un superávit.
El mercado estará especialmente atento a la trayectoria prevista para el déficit y la deuda en 2027.
Pemex será otra de las grandes preguntas
La situación financiera de Petróleos Mexicanos será otro punto relevante.
Analistas y representantes empresariales han señalado que el Paquete Económico deberá aclarar cuánto apoyo financiero recibirá Pemex durante 2027 y cuál será el impacto sobre las finanzas públicas.
Los recursos destinados a la petrolera pueden modificar las necesidades de gasto y financiamiento del gobierno.
Por ello, impuestos, déficit, deuda y Pemex estarán estrechamente relacionados dentro del análisis del paquete.
¿Cuándo presentan el Paquete Económico 2027?
La Secretaría de Hacienda tiene programada la presentación del Paquete Económico 2027 para el martes 8 de septiembre de 2026.
Ese día se conocerán las propuestas oficiales.
El paquete incluirá documentos fundamentales para las finanzas del país:
Criterios Generales de Política Económica
Contendrán las principales estimaciones económicas para 2027, entre ellas crecimiento, inflación, tipo de cambio, tasas de interés y variables petroleras.
Iniciativa de Ley de Ingresos
Establecerá cuánto espera obtener el gobierno mediante impuestos y otras fuentes de recursos.
Proyecto de Presupuesto de Egresos
Mostrará cuánto pretende gastar el gobierno y hacia qué programas y dependencias se dirigirán los recursos.
Miscelánea Fiscal
Contendrá las modificaciones propuestas a diferentes disposiciones tributarias.
Será precisamente en estos documentos donde podrá confirmarse qué cambios en ISR, IEPS u otros impuestos pretende realizar Hacienda.
¿Los cambios fiscales entrarán automáticamente en vigor?
No.
La presentación del Paquete Económico es sólo el inicio del proceso legislativo.
El Congreso deberá analizar las propuestas.
Diputados y senadores pueden discutir y modificar diferentes componentes relacionados con los ingresos y disposiciones fiscales.
El Presupuesto de Egresos tiene un proceso legislativo distinto, ya que su aprobación corresponde exclusivamente a la Cámara de Diputados.
Por ello, una propuesta fiscal presentada el 8 de septiembre no significa que vaya a entrar en vigor exactamente como fue enviada por el Ejecutivo.
¿Cuándo entrarían en vigor los cambios?
Las modificaciones fiscales que finalmente sean aprobadas normalmente comenzarían a aplicarse a partir del 1 de enero de 2027, salvo que las propias disposiciones establezcan una fecha diferente.
Antes deberán atravesar el proceso legislativo y publicarse oficialmente.
Por ello, durante septiembre y los meses posteriores será necesario distinguir entre tres etapas:
Lo que propone Hacienda.
Lo que modifica y aprueba el Congreso.
Lo que finalmente entra en vigor.
Qué debemos vigilar el 8 de septiembre
Cuando Hacienda presente el Paquete Económico, habrá que revisar especialmente:
- Si propone cambios en las tasas de ISR.
- Qué medidas plantea contra la planeación fiscal agresiva.
- Si nuevos productos pagarán IEPS.
- Si cambia el impuesto a bebidas alcohólicas.
- Qué medidas se aplicarán al comercio exterior.
- Cuánto espera recaudar el gobierno.
- Cuál será el déficit previsto.
- Cómo evolucionará la deuda.
- Cuánto dinero recibirá Pemex.
- Qué crecimiento económico estima Hacienda para 2027.
Esos datos permitirán conocer el verdadero alcance de la estrategia fiscal del próximo año.
Por ahora, existen señales de hacia dónde puede dirigirse.
La confirmación llegará con los documentos oficiales.
LO MÁS IMPORTANTE
- Hacienda presentará el Paquete Económico 2027 el 8 de septiembre.
- Édgar Amador adelantó que buscará “balancear la base tributaria”.
- Hacienda considera importante revisar el peso del sector externo como contribuyente.
- Legisladores han planteado combatir la planeación fiscal agresiva de empresas.
- El ISR aparece entre los impuestos bajo discusión.
- También se ha planteado ampliar el IEPS a alimentos con alto contenido de sodio.
- Se analiza una mayor carga para bebidas alcohólicas.
- Todavía no son nuevos impuestos aprobados.
- No existe hasta ahora un anuncio oficial de aumento general del IVA.
- Tampoco está confirmado un aumento general del ISR para trabajadores.
- El 8 de septiembre se conocerán la Ley de Ingresos, Presupuesto, Criterios Generales y Miscelánea Fiscal.
- Después comenzará la discusión en el Congreso.
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Habrá nuevos impuestos en México en 2027?
Todavía no se puede afirmar. Existen propuestas y líneas de trabajo, pero los cambios fiscales oficiales se conocerán con la presentación del Paquete Económico 2027.
¿Cuándo presentan el Paquete Económico 2027?
Hacienda tiene programada su presentación para el 8 de septiembre de 2026.
¿Subirá el ISR en 2027?
No existe todavía una propuesta oficial publicada que establezca un aumento general del ISR. El impuesto sí aparece entre los temas fiscales bajo análisis.
¿Subirá el IVA en 2027?
Hasta ahora no se ha anunciado oficialmente un aumento de la tasa general del IVA.
¿Qué productos podrían pagar más IEPS?
Legisladores han mencionado alimentos con alto contenido de sodio y posibles cambios en la carga aplicable a bebidas alcohólicas. Habrá que esperar la propuesta formal para conocer productos, tasas y cuotas.
¿Qué es la planeación fiscal agresiva?
Son estrategias fiscales que utilizan determinadas estructuras, operaciones o interpretaciones para reducir significativamente la carga tributaria. Hacienda y legisladores buscan cerrar espacios para este tipo de prácticas.
¿Los cambios que presente Hacienda serán definitivos?
No. Las propuestas deberán pasar por el proceso legislativo correspondiente antes de convertirse en disposiciones aplicables.
¿Cuándo comenzarían a aplicarse los nuevos impuestos o cambios fiscales?
Las modificaciones aprobadas para el ejercicio fiscal 2027 normalmente entrarían en vigor el 1 de enero de ese año, salvo que se establezca otra fecha.
